信用取引ってなに？　メリット・デメリットを分かりやすく解説

株式投資を始めてしばらくすると、「信用取引」という言葉を目にすることがあるかと思います。信用取引は、証券口座にある自分の資金や株式を担保とすることで、資金や株式を借りて取引する方法です。難しい印象を持つと思いますが、実際には売買のところで、株の「現物取引」なのか、「信用取引」なのかを選ぶだけで簡単です。　信用取引は、自分の預入資金以上の取引ができる一方、レバレッジをきかせるので、損失が大きくなるリスクもあります。

1．信用取引の特徴

普通の株式の現物取引は、手元にある資金の範囲内で株式を購入します。ところが、信用取引では、一定の保証金を担保に、より大きな金額の取引が可能になります。これがいわゆる「レバレッジを効かせる」という子ですね。

信用取引は、「買建て」と「売建て」の2種類があります。買建ては資金を借りて株式を購入する方法で、株価が上がった時に利益がでます。売建ては株式を借りて売却する方法で、株価が下がった時に利益が出ます。

2．信用取引のメリット

① 資金効率を高められる

信用取引の一番のメリットは、手元の資金以上の取引ができることです。例えば、手元に50万円しかなくても、150万円分の取引ができたりするわけです。少ない資金で大きな金額の売買ができるため、投資資金を効率的に活用できます。ただし、自分の想定通りに利益が出ればよいですが、想定とは逆に株価が動くと損失も大きくなる点に注意が必要です。

② 株価の下落局面でも利益を狙える

現物取引では、基本的に株価の上昇によって利益を得ます。一方で、信用取引の売建てを利用すれば、株価が下落した場合にも利益を狙えます。相場の上昇局面だけでなく、下落局面でも利益を出せることが特徴です。

3．信用取引のデメリット

① 損失が大きくなる可能性がある

信用取引では、自分の手元資金よりも大きな金額を取引するため、株価が予想と反対に動くと損失も大きくなります。場合によっては、手元資金よりも大きなを超える損失が発生することもあります。

② 追加保証金（追証）が必要になる場合がある

株価の変動によって保証金の維持率が一定水準を下回ると、追加保証金、いわゆる「追証」の差し入れを求められることがあります。期限までに対応できなければ、保有する建玉が強制的に決済され、損が確定してしまうことになります。

③ 取引コストや期限に注意が必要

信用取引では、売買手数料以外に、買建ての金利や売建ての貸株料などが発生します。そのため、素早くロスカットできない場合は、この金利が日々かさんでいきます。それから、基本的に返済期限があるので、いつまでに手じまいをするのかを考えながら管理しないといけません。

4．まとめ：仕組みとリスクを理解して活用しよう

信用取引は、資金効率を高められることや、株価の下落局面でも利益を狙えることがメリットです。一方で、損失の拡大や追証の発生、取引コストなどのリスクがあります。

信用取引を始める際は、仕組みや費用を十分に理解し、余裕を持った資金管理を心がけましょう。特に初心者の方は、現物取引との違いを理解し、まずは少額から試してみるのが良いと思います。数万円の利益幅での取引を繰り返し、慣れてきたら、数十万に伸ばしていけばいいのかなと思います。一気に高額の取引をすると損失を受け止められない可能性があるので、おすすめしません。